skip to Main Content
اقتصاد انرژی  پیش‌بینی  نوسانات در بازارهای کالا با استفاده از عدم قطعیت کلان

اقتصاد انرژی پیش‌بینی نوسانات در بازارهای کالا با استفاده از عدم قطعیت کلان

عنوان انگلیسی: Volatility forecasting in commodity markets using macro uncertainty
سال نشر: ۲۰۱۹
نویسنده: Dimitrios Bakas,Athanasios Triantafyllou
تعداد صفحه فارسی: ۱۶ – تعداد صفحه انگلیسی: ۱۶
دانشگاه: Rimini Centre for Economic Analysis (RCEA), Canada,Essex Business School, University of Essex, UK,Nottingham Business School, Nottingham Trent University, UK
نشریه: Process Safety and Environmental Protection
کیفیت ترجمه: اقتصادی

چکیده

در این مقاله، ما به طور تجربی قدرت پیش‌بینی بی‌ثباتی اقتصاد کلان را بر نوسانات بازارهای کالای کشاورزی، انرژی و فلزات بررسی می‌کنیم.ما دریافتیم که معیار عدم قطعیت نهفته اقتصاد کلان جورادو و همکاران (۲۰۱۵)یکی از عوامل مهم پیش‌بینی بی‌ثباتی در بازار کالا، پیش‌بینی تلاطم بین افق تا دوازده ماه آینده است.نتایج نشان می‌دهد که پیش‌بینی توان پیش‌بینی بی‌ثباتی اقتصاد کلان زمانی بالاتر است که نوسانات کالاهای انرژی را پیش‌بینی کند.یافته‌های ما همچنین نشان می‌دهد که عدم قطعیت اقتصاد کلان بالاتر مرتبط با دوره‌های نوسانات بزرگ است که متعاقبا در تمام بازارهای کالا مشاهده می‌شود.قدرت پیش بینی از شاخص غیر قابل اطمینانی اقتصاد کلان غیر قابل انعطاف، مستلزم محاسبه شاخص های نااطمینانی اقتصادی قابل مشاهده است، نوسانات قیمت کالاهای تاریخی، نوسانات قیمت نفت، و سایر متغیرهای اقتصاد کلان که ارتباط نزدیکی با فرآیند تولید و مکانیک بازارهای کالا دارند، استوار است.

Abstract

Highlights•We study the forecasting power of macroeconomic uncertainty on the volatility of agricultural, energy and metals commodities.•The latent macroeconomic uncertainty is the most significant common volatility forecasting factor in commodity markets.•The forecasting power of macroeconomic uncertainty is higher for energy commodities.•The predictive power remains robust to the inclusion of macroeconomic and other uncertainty factors into the information set.AbstractIn this paper, we empirically examine the predictive power of macroeconomic uncertainty on the volatility of agricultural, energy and metals commodity markets. We find that the latent macroeconomic uncertainty measure of Jurado et al. (2015) is a common volatility forecasting factor for commodity markets, which provides statistically significant volatility predictions for forecasting horizons up to twelve months ahead. The results indicate that the forecasting power of macroeconomic uncertainty is higher when predicting
۳۲۰,۰۰۰ ریال – خرید
امتیاز شما:
(No Ratings Yet)
Back To Top