تعیین قیمت گذاری انتقالی داخلی برای شرکت های چند ملیتی

چکیده

اگر چه توجه زیادی به قیمت گذاری انتقالی شده است، – یعنی قیمت گذاری محصولات واسطه ای که بین بخش های مختلف یک شرکت فروخته شده است- اما تمرکز اصلی این مقاله به حداقل رساندن مالیات در داخل مرزهای قانونی می باشد. در این مقاله یک مدل جامع ارائه می شود که هدف آن تعیین قیمت انتقالی بهینه برای یک شرکت چند ملیتی (MNC) و به حداکثر رساندن سود کل سازمان می باشد. این مدل موقعیتی را در نظر می گیرد که در آن محصولات واسطه از بخش های فروش شرکت چند ملیتی به بخش های خرید فروخته می شوند؛ بخش های خرید این محصولات واسطه را برای تولید محصولات نهایی پردازش می نمایند؛ سپس محصولات نهایی در بخش های خرید و فروش در سراسر نقاط جهانیِ شرکت چند ملیتی، به فروش می رسند. مدل های خلاقانه ما برخلاف مطالعات موجود، شامل عواملی نظیر هزینه های حمل و نقل بین المللی ، هزینه نگهداری ، مالیات، تعرفه های گمرکی (از جمله معرفی تعرفه گمرکی ثانوی)، و نرخ ارز می باشد. همچنین، این مقاله با توجه به عدم قطعیت نرخ ارز، بینشی مدیریتی در مورد تاثیر تنظیم قیمت های انتقالی ارزهای مختلف و واریانس سود هر بخش ارائه می نماید.

Abstract

Although significant attention has been paid to transfer pricing — the pricing of intermediate products sold between different divisions within one company — the focus has been limited to tax minimization within regulatory boundaries. This paper presents a comprehensive model that aims to determine the optimal transfer price for a multinational corporation (MNC) to maximize the entire organization׳s profit. The model considers the situation in which intermediate products are sold from the MNC׳s selling divisions to buying divisions; the buying divisions further process these intermediate products to produce final products; the final products are then sold in both selling-divisions and buying-divisions across the MNC׳s global locations. In contrast to the existing literature, our innovative model incorporates elements such as international transportation costs, holding costs, taxes, tariffs (including the introduction of a second tariff), and exchange rates. This paper also provides managerial insights about the impact of setting transfer prices in different currencies on the variance of each division׳s profit given exchange rate uncertainty.