تغییرات در ارتباط ارزشی مخارج تحقیق و توسعه پس از اتخاذ IFRS

در این مقاله به موضوع این که آیا پس از اتخاذIFRS ماهیت تفاوت¬های بین GAAP ملی وIFRS با تغییرات تفاضلی در ارتباط ارزشی مخارج R&D در سراسر کشور همراه است یا نه رسیدگی می¬کنیم. با استفاده از مطالعه متفاوت در متفاوت در نمونه¬ایی از شرکت¬های دولتی در نه کشور که دوره¬های پیش ازIFRS و پس ازIFRS را در طول سال¬های ۱۹۹۷-۲۰۱۲ پوشش می¬دهند، دریافتیم که پس از اتخاذ IFRS در کشورهایی که قبلا مجبور به مخارج فوری و یا مجاز به سرمایه¬گذاری اختیاری در هزینه¬های تحقیق و توسعه بودند ارتباط ارزشی مخارج R&D کاهش پیدا می¬کند. در مقابل، کشورهایی که از قانون سرمایه-گذاری اجباری به IFRS تعویض شدند هیچ تغییری در ارتباط ارزشی مخارج R&Dآنها وجود ندارد. همچنین پس از اینکهIFRS اتخاذ شد اثرات تعدیل¬سازی نهادهای ملی بر تغییرات در ارتباط ارزشی مخارج R&D را بررسی می¬کنیم. به این نتیجه رسیدیم که در کشورهایی که از سرمایه¬گذار حمایت شدیدتری می¬کنند، تغییرات در ارتباط ارزشی مخارج R&D بیشتر است. علاوه بر این، در کشورهایی که فرهنگ ملی آنها با اجتناب از عدم اطمینان بالاتری مشخص می¬شود تغییرات در ارتباط ارزشی مخارج R&D ک

We investigate whether the nature of differences between national GAAP and IFRS is associated with differential changes in the value relevance of R D expenses after the adoption of IFRS across countries. Using a difference-in-differences study on a sample of public companies in nine countries that covers pre-IFRS and post-IFRS periods during 1997–۲۰۱۲, we find that the value relevance of R D expenses declines after IFRS adoption in countries that previously mandated immediate expensing or allowed optional capitalization of R D costs. On the contrary, there is no change in the value relevance of R D expenses for countries that switched from the mandatory capitalization rule to IFRS. We also investigate the moderating effects of national institutions on the changes in the value relevance of R D expenses after IFRS adoption. We find that in countries with stronger investor protection, the changes in the value relevance of R D expenses are larger. In addition, changes in the value relevan