skip to Main Content

فراتر از سهام مشترک: تاثیر سرمایه ثانویه بر ریسک ورشکستگی بانک

عنوان انگلیسی: Beyond common equity: The influence of secondary capital on bank insolvency risk
سال نشر: ۲۰۲۰
نویسنده: Thomas Conlon,John Cotter,Philip Molyneux
تعداد صفحه فارسی: ۴۱ – تعداد صفحه انگلیسی: ۴۸
دانشگاه: Smurfit Graduate Business School, University College Dublin, Ireland b College of Business Administration, University of Sharjah, PO Box 27272 Sharjah, United Arab Emirates
نشریه: Process Safety and Environmental Protection
کیفیت ترجمه: ترجمه پلاس

چکیده

بانکها باید نسبت به مقدار سرمایه نظارتی که در اختیار داشته باشد ، قوانین سختگیرانه را رعایت کنند اما نسبت به ترکیب آن از انعطاف پذیری برخوردار باشند. در این مقاله ، بررسی می کنیم که آیا ورشکستگی بانکی (فاصله از پیش فرض) برای نمونه بانک های ذکر شده در آمریکای شمالی و اروپا نسبت به سرمایه غیر ارزی مشترک است ییا خیر. با قرار دادن سرمایه ردیف ۱ در قالب حقوق صاحبان سهام ملموس و اجزای غیر هسته‌ای، مجموعه‌ای از ارتباطات غیر خطی ناشناخته با ریسک عدم پرداخت بدهی آشکار می‌شود. ما تاثیر الزامات سرمایه اجباری را ارزیابی می‌کنیم، و متوجه می‌شویم که بافرهای سرمایه تنظیمی پایین با افزایش خطر ناتوانی در پرداخت بدهی برای بانک‌هایی که مقادیر بیشتری از سرمایه غیر اصلی ردیف ۱ و ۲ را در اختیار دارند، همراه است. ارتباط بین عدم توانایی پرداخت بدهی و سرمایه، وقتی مشخص می‌شود که دومی مربوط به دارایی‌های ملموس یا کل سرمایه نظارتی باشد، وقتی مشخص می‌شود که نسبت به دارایی‌های با ریسک وزنی تعریف می‌شود، از بین می‌رود.

Abstract

Banks must adhere to strict rules regarding the quantity of regulatory capital held but have some flexibility as to its composition. In this paper, we examine if bank insolvency (distance to default) is sensitive to capital other than common equity for a sample of listed North American and European banks. Decomposing tier 1 capital into tangible equity and non-core components reveals a series of heretofore unidentified non-linear links with insolvency risk. We assess the influence of binding capital requirements, finding that low regulatory capital buffers are associated with increased insolvency risk for banks holding greater quantities of non-core tier 1 and tier 2 capital. The links between insolvency and capital, evident when the latter is denominated relative to tangible assets or total regulatory capital, are found to be expunged when defined relative to risk-weighted assets.
امتیاز شما:
(No Ratings Yet)
Back To Top