مدل‌سازی تلاطم بازار بار تانکر با استفاده از تجزیه مد تجربی بهبود یافته

در این مقاله ، روشی مبتنی بر تجزیه و تحلیل حالت تجربی (EMD) و BEKK Multivariate GARCH و (MVGARCH) برای تجزیه و تحلیل نوسانات بازار حمل و نقل تانکر تهیه شده است. ابتدا، سری زمانی اولیه از نرخ بار تانکر به چندین تابع حالت ذاتی مستقل تجزیه می‌شود (IMFها). سپس، IMFها به عنوان سه بخش توسط یک سری زمانی بهبود یافته ترکیب می‌شوند: سری‌های زمانی بلند مدت که نشان‌دهنده میزان بار معیار بار در بازار بار تانکر است، سری‌های زمانی با فرکانس بالا که منعکس‌کننده رابطه تقاضای عرضه کوتاه‌مدت و سری‌های زمانی فرکانس پایین ناشی از رویداده‌ای افراطی هستند. براساس نتایج EMD ، تأثیرات ناپایداری سرریز بین نرخ باربری بازارهای Aframax ، Suezmax و حامل نفت خام بسیار بزرگ (VLCC) توسط مدل BEKK-MVGARCH آزمایش شده است. نتایج نشان می‌دهد که اثرات سرریز نوسان بین اجزا بازسازی‌شده وجود دارد، اگر چه اثرات سرریز نوسان بین سری‌های اصلی بار اصلی معنی‌دار نیستند. روش اصلاح‌شده EMD به حفظ ویژگی‌های اقتصادی سری‌های زمانی اصلی کمک می‌کند در نتیجه یک روش حیاتی برای تحلیل بازار بار تانکر فراهم می‌کند. علاوه بر این، سرریز نوسان بال

In this article, a method based on empirical mode decomposition (EMD) and BEKK–Multivariate GARCH (MVGARCH) is developed to analyse the volatility of the tanker freight market. First, the initial time series of tanker freight rates is decomposed into several independent intrinsic mode functions (IMFs). Next, the IMFs are composed as three components by an improved EMD: the long-term trend time series that represents the benchmark freight rates of the tanker freight market, the high-frequency time series that reflects the short-term supply–demand relation and the low-frequency time series caused by extreme events. Based on the results of EMD, the volatility spillover effects between the freight rates of Aframax, Suezmax and Very Large Crude Carrier (VLCC) markets are tested by the BEKK–MVGARCH model. The results indicate that there are volatility spillover effects between the reconstructed components, although the volatility spillover effects between the original freight series are not