چه چیزی بر انتخاب شیوه‌های مدیریت ریسک اعتباری بانک‌ها تاثیر می‌گذارد؟ تئوری و شواهد

بانک‌ها از شیوه‌های مختلف مدیریت ریسک با سطوح مختلف پیچیدگی استفاده می‌کنند. این مقاله به بررسی عواملی می‌پردازد که انتخاب شیوه‌های مدیریت ریسک را تعیین می‌کنند. در یک مدل نظری، دو عامل تعیین‌کننده اصلی را برای انتخاب ابزارهای مدیریت ریسک شناسایی می‌کنیم: رقابت بانکی و تمرکز بخش در بازار وام. ما به طور تجربی پیش‌بینی‌های مدل خود را با استفاده از داده‌های جمع‌آوری‌شده در مورد مدیریت ریسک اعتباری بانکهای پس‌انداز آلمان بررسی می‌کنیم. نتایج در راستای تیوری ما هستند: رقابت بانک‌ها را وادار می‌کند تا شیوه‌های مدیریت ریسک پیشرفته را اجرا کنند. تمرکز بخش در بازار وام، الگوسازی سبد اعتباری را افزایش می‌دهد، اما از انتقال ریسک اعتباری جلوگیری می‌کند.

Banks use different risk management practices with varying levels of sophistication. This paper examines the factors that determine the choice of risk-management practices. In a theoretical model, we identify two main determinants for the choice of risk management tools: bank competition and sector concentration in the loan market. We empirically test the predictions of our model using hand-collected data on the credit risk management of 249 German savings banks. The results are in line with our theory: Competition pushes banks to implement advanced risk management practices. Sector concentration in the loan market promotes credit portfolio modeling, but it inhibits credit risk transfer.