کدام بانک ها خطر بیشتری دارند؟ تاثیر مدل های تجاری بر ثبات بانک ها

در این مقاله، به بررسی تاثیر مدل های تجاری بر ثبات بانک ها در ۱۵ کشور اتحادیه اروپا، بین سال های ۲۰۰۲ تا ۲۰۱۱ می پردازیم. ما مدل های تجاری بانک ها را به وسیله سهم درآمد بدون سود در کل درآمدهای عملیاتی و سهم بودجه غیرسپرده در کل بدهی ها نشان می دهیم. بر خلاف سوابق تحقیق، نمونه ما شامل تعدادی از بانک های فهرست نشده بوده که اکثریت بانک های اتحادیه اروپا را تشکیل می دهند. معتقدیم که این مطلب حائز اهمیت بوده به این دلیل که بسیاری از بانک های فهرست نشده دارای مدل تجاری مبتنی بر خرده فروشی هستند. نشان می دهیم که بانک ها به میزان قابل توجهی پایدارتر و سودآورتر خواهند بود اگر درآمد بدون سود خود را افزایش دهند، و نشان می دهد که مزایای قابل توجهی از تنوع درآمد به دست خواهد آمد. چنین مزایایی به ویژه برای پس اندازها و بانک های مشارکتی (تعاونی ها) مقدار زیادی است. در مقابل، خطر بانک های سرمایه گذاری به مقدار قابل توجهی افزایش یافته است. اگرچه سهم آن ها در ن بودجه یز دارای تاثیر متفاوتی است. در حالیکه بانک های مبتنی بر خرده فروشی اگر سهم بودجه غیرسپرده خود را افزایش دهند به میزان قابل توجهی کمتر ثبات

In this paper, we analyze the impact of business models on bank stability in 15 EU countries between 2002 and 2011. We represent banks’ business models by the share of non-interest income in total operating income and the share of non-deposit funding in total liabilities. In contrast to the literature, we include in our sample a large number of unlisted banks, which represent the majority of banks in the EU. We believe this to be important, since many unlisted banks typically have a more retail-oriented business model. We show that banks will be significantly more stable and profitable if they increase their share of non-interest income, indicating that substantial benefits are to be gained from income diversification. Such benefits are particularly large for savings and cooperative banks. Investment banks, in contrast, become significantly more risky. Diversifying into non-deposit funding has a different impact as well. While retail-oriented banks will be significantly less stable if