skip to Main Content
کدام سهام، سودآور هستند؟ یک روش شبکه ای ، جهت بررسی تاثیرات ساختار شبکه ، بر روی بازده های سهام

کدام سهام، سودآور هستند؟ یک روش شبکه ای ، جهت بررسی تاثیرات ساختار شبکه ، بر روی بازده های سهام

عنوان انگلیسی: Which stocks are profitable? A network method to investigate the effects of network structure on stock returns
سال نشر: ۲۰۱۵
نویسنده: Kun Chen, Peng Luo, Bianxia Sun, Huaiqing Wang
رشته های مرتبط: مدیریت، مالی، بازرگانی، اقتصاد
تعداد صفحه فارسی: ۱۷ – تعداد صفحه انگلیسی: ۱۲
شناسه: ۱۰.۱۰۱۶/j.physa.2015.05.047
دانشگاه: South University of Science and Technology of China
نشریه: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications

چکیده

طبق نظریه قیمت‌گذاری دارائی، بازده های مورد انتظار یک سهم ، را می توان با قرار دادن آن سهم ، در معرض ریسک سیستماتیک ، اندازه گیری نمود. در این مقاله ، روش جدیدی را جهت تجزیه و تحلیل نمودن تاثیرات متقابل بین صنایع و سهامها ، بر روی بازده های سهام ، پیشنهاد می کنیم. شبکه پیچیده ای را بر اساس همبستگی های موجود بین بازده های غیر عادی سهام، ایجاد می کنیم و با کمک دو معیار مهم استفاده شده در علوم اجتماعی ، به نامهای مرکزیت و مدولاریته(مدولار بودن) ، تاثیر به هم پیوستگی های متقابل را بر روی صنعت و بازده های سهام ، تعیین می نماییم. همسو با مطالعات قبلی ، یافته های به دست آمده ، نشان می دهند که بین نزدیکی میان‌صنعتی و بازده های صنعت ، و همچنین بین مرکزیت سهام و بازده های سهام ، رابطه ای وجود دارد. تاثیرات تئوری و عملی این یافته ها را مورد بحث قرار خواهیم داد

Abstract

According to asset pricing theory, a stock’s expected returns are determined by its exposure to systematic risk. In this paper, we propose a new method for analyzing the interaction effects among industries and stocks on stock returns. We construct a complex network based on correlations of abnormal stock returns and use centrality and modularity, two popular measures in social science, to determine the effect of interconnections on industry and stock returns. Supported by previous studies, our findings indicate that a relationship exists between inter-industry closeness and industry returns and between stock centrality and stock returns. The theoretical and practical contributions of these findings are discussed

۱۲۰,۰۰۰ ریال – خرید
امتیاز شما:
(No Ratings Yet)
Back To Top