کلاهبرداری مالی: مروری بر ادبیات موضوع

این مقاله جهان تجربی کلاهبرداری مالی را همانطور که در ادبیات دانشگاهی مستند شده‌است، توصیف می‌کند. به طور خاص، انواع مختلف رفتار متقلبانه را در زمینه فعالیت‌های بازار مالی، شیوع و عواقب چنین رفتاری که توسط تحقیقات قبلی مشخص شده‌است، و ساختارهای اقتصادی و بازاری که محققان باور دارند آن را تسهیل می‌کنند، توصیف می‌کند. برای ساختار این بحث، یک تمایز مفهومی بین سه نوع کلاهبرداری مالی ایجاد شده‌است: افشای مالی نادرست، حقه‌های مالی، و فروش نادرست مالی. یافته‌های بررسی مقالات برخی از پیشرفت‌های اخیر را که به نظر محققان وقوع تقلب مالی را تسهیل کرده‌اند، برجسته می‌کند، از جمله (‏۱)‏توسعه درگیری‌های اساسی جدید ساختارهای انگیزشی منفی و منافع در صنعت مالی؛ (‏۲)‏هجوم شرکت کنندگان ساده و ساده‌لوح در بازار مالی؛ (‏۳)‏پیچیدگی رو به افزایش معاملات بازار مالی در نتیجه نوآوری سریع تکنولوژیکی، قانونی، و مالی و یک منوی همیشه در حال گسترش محصولات مالی؛ (‏۴)‏افزایش استفاده از رازداری موجه به شکل رازپوشی مدل‌های تجاری اتخاذ شده توسط مدیران صندوق.

Abstract

This paper describes the empirical universe of financial fraud as it has been documented in the academic literature. Specifically, it describes the different forms of fraudulent behaviour in the context of financial market activities, the prevalence and consequences of such behaviour as identified by previous research, and the economic and market structures that scholars believe facilitate it. To structure the discussion, a conceptual distinction is made between three types of financial fraud: false financial disclosures, financial scams, and financial mis‐selling. The findings of the literature review highlight a number of recent developments that scholars think have facilitated the occurrence of financial fraud, including (1) the development of new fundamental conflicts of interest and perverse incentive structures in the financial industry; (2) an influx of unsophisticated, gullible participants in the financial marketplace; (3) the increasing complexity involved in fina